Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов :: РБК Крипто

Влияние ликвидности на цены криптовалют является значительным. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки https://www.xcritical.com/ могут вызвать резкие колебания цен. Наоборот, высокая ликвидность обычно сглаживает колебания цен.

Четыре способа заработать на поставках ликвидности в DeFi

При улучшении способов оптимизации стимулов к ликвидности, сфера продолжит расти и будет открывать новые способы для получения прибыли от DeFi в целом. пулы ликвидности в криптовалюте Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов.

Что такое ликвидный стейкинг (LSD) или как Ethereum с помощью этой технологии увеличит свою капитализацию в разы?

Токены распределяются алгоритмически среди пользователей, которые помещают свои криптоактивы в пул ликвидности. Затем вновь созданные токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение их цифровых активов в пуле.

Пул ликвидности: что это такое в DeFi и как они работают?

Исходя из анализа, проведенного ранее, пул ликвидности увеличивает возможности участника ПС по переводу денежных средств в течение операционного дня за счет увеличения его бюджетного ограничения. Таким образом, механизм пула ликвидности чаще всего применяется вместе с механизмом предоставления ВДК. При этом управление ликвидностью в рамках пула осуществляется в течение операционного дня. В конце дня менеджер пула осуществляет процедуру выравнивания остатков. После реализации указанной процедуры менеджер пула не может менять ликвидность между счетами пула. Указанные механизмы реализованы в связи с необходимостью участниками пула подтверждать участие в пуле на ежедневной основе.

Провайдеры LSD. Где можно положить Эфир в ликвидный стейкинг?

Регулирующие документы рассмотрены в части практических кейсов по реализации пула ликвидности в ПС. Фарминг или майнинг ликвидности – один из способов пассивного заработка в секторе децентрализованных финансов, подразумевающий использование автоматизированных смарт-контрактов. Пользователь сдаёт в аренду свои криптоактивы определённому пулу ликвидности, а за это получает определённое вознаграждение. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле.

• Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет.
• Иногда люди задумываются о том, на чем зиждется такой заработок в периоды, когда на рынке практически штиль и нет ощутимых валютных колебаний.
• В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста.
• Второй плюс – это практически полное отсутствие непостоянной потери.

Что такое пулы ликвидности DeFi ?

В мире децентрализованных финансов (DeFi) токены провайдеров ликвидности (LP) играют решающую роль в деле обеспечения бесперебойной работы децентрализованных бирж и других платформ DeFi. Таким образом, есть возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за фермерство в обмен на то, чтобы стать поставщиком ликвидности. Из-за алгоритма ценообразования меньшие пулы могут пострадать от проскальзывания, если кто-то внезапно захочет разместить крупную сделку. Были случаи, например взлом bZx в 2020 году, когда пользователи использовали меньшие пулы ликвидности в рамках более широкой атаки по манипулированию рынком. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс.

Плюсы и минусы пулов ликвидности

Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM.

Создайте пул и добавьте ликвидность

Указанный механизм формирования пула можно отнести к наиболее распространенной версии, рассмотренной ранее. Несмотря на данное обстоятельство, зачисления при переводе денежных средств от контрагентов в течение операционного дня происходят с использованием второстепенных счетов. Например, если контрагент переводит средства на счет филиала, то данные средства зачисляются именно на счет филиала. При этом в случае недостатка ликвидности поступившие распоряжения оказываются в единой внутридневной очереди к счету головного офиса.

Текст научной работы на тему «Пул ликвидности как способ управления риском ликвидности в платежных системах»

Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена. В традиционных финансах ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды. Кроме того, в рамках данной статьи подробно рассмотрен пример организации пула ликвидности в TARGET 2.

Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который  эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Ликвидность пула подразумевает, что когда кто-то хочет обменять ETH на USDC, он может сделать это на основе внесенных средств, а не ждать, пока придет контрагент, который подтвердит его сделку. Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену.

Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Торговые операции через пулы ликвидности также могут быть сопряжены со значительными проскальзываниями. Особенно если речь идет о новых, малоизвестных и (возможно, пока еще) неликвидных монетах. Эта платформа позволяет создавать пулы для трех и более токенов.

Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится. При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов.

Пользователи DeFi сталкиваются с другими рисками,  среди которых сбой смарт-контракта, если базовый код не проверен или не полностью защищен. Прежде чем вносить какие-либо средства,  следует обязательно перепроверить все риски. В случае колебаний цен поставщики ликвидности могут понести потерю стоимости своих депозитов, известную как непостоянная потеря. Однако как только провайдер отзывает свой депозит, потеря становится постоянной. Когда пользователь хочет вывести свою долю в пуле ликвидности, он сжигает токены своего пула и может вывести свою долю. Используем Ether ( ETH ) и USD Coin ( USDC ) в качестве примера, и для простоты цена ETH может быть равна 1000 USDC.

А в момент роста рынка в августе подорожала практически на 300%. Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг. После подтверждения транзакции, ваша ликвидность в выбранном пуле будет отозвана и монеты вернутся на ваш баланс в свободный доступ. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов.

Забрать средства в обмен на токен LP можно в любое время без ограничений. Пулы ликвидности – одна из основополагающих технологий в DeFi-среде. Их юзкейсы включают автоматизированные маркет-мейкеры, протоколы кредитования, майнинг ликвидности/доходное фермерство, синтетические активы, ончейн-страхование, блокчейн-игры и многие другие. Иными словами, любые практики, где требуется моментальный доступ к финансам без участия контрагентов. Например, так работают все децентрализованные обменники/свопы (Swap) — пользователь предоставляет платформе некоторое количество криптовалюты и взамен получает эквивалент в другой.

И для многих они явно перекрывают недостатки, что не совсем верно. На данный момент, весь фарминг неразрывно связан с экосистемой блокчейна Ethereum. В будущем, впрочем, это планируют изменить за счёт блокчейн-мостов, однако пока ситуация чёткая. А стейкинг может осуществляться вне этой экосистемы и не зависеть от медленной скорости и высоких транзакционных издержек, ставших уже типичными для Ethereum. В отличие от Uniswap, Curve размещает активы на Compound, когда они не торгуются. Это как если бы продавец в выходные дни отправлял все заработанные деньги на банковский депозит, а возвращаясь на рабочее место, снова наполнял ими кассу.

Как только обманутые пользователи на форумах забили тревогу, цена «актива» моментально перестала соответствовать цене BTC и сегодня торгуется в 7-8 раз дешевле. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной. При создании нового пула, первый поставщик ликвидности определяет стартовый курс обмена монет внутри созданной системы. Каждый из участников должен внести равное по стоимости количество монет обоих типов. Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж.